Pages

Wednesday, December 8, 2010

Comparing Public vs. Private Pay




The two charts you see on this post come from a press release issued today by the U.S. Bureau of Labor Statistics. The charts break out the pay (wages and benefits) of state and local employees vs. private employees as of Sept. 2010. (The bars labeled "civilian" refer to the two groups combined. Federal workers are not included.) The data do not allow California to be broken out. The figures underlying the charts are for the total U.S.

In a sense, the charts explain the seeming public anger at public employees who earn in total compensation about $40 per hour vs. about $28 per hour for private workers. Moreover, public workers get more in health benefits and retirement benefits (especially defined benefit plans) than private. The press release explains that you cannot make a simple comparison because the occupational mixes of public and private sector workers are quite different. But that doesn't quiet those who are upset, particularly in economic Hard Times.

The press release does permit one adjustment which is quite revealing. It has long been known that large private employers pay more in wages and benefits than small employers. The reasons for this finding have been debated in the economic literature. One view is that for various reasons, larger establishments need more stable, career-oriented workforces. The press release allows a breakout of private employees at establishments with 500 or more workers. Below is a table I have extracted from the release comparing pay at those larger private establishments with state and local workers. Note that most state and local workers are employed by large organizations.

State & Local................ Private > 500
--------------------------------------------
Total Comp
(wages+
benefits).........$40.10.........$39.96

% of pay
paid as
wages.............65.6%...........66.4%

% of pay
paid as
benefits..........34.5%...........33.6%

--------------------------------------------

% of pay

for health
benefits..........11.6%............8.6%

% of pay
for pensions......8.1%.............5.2%

of which:
Defined
benefit...........7.3%.............2.6%


Defined
Contribution......0.8%.............2.6%

--------------------------------------------
Legally
mandated
benefits..........6.0%.............7.2%

of which:
Social
Security &
Medicare..........4.7%.............5.7%

--------------------------------------------

The press release is at http://www.bls.gov/news.release/pdf/ecec.pdf

So what do we learn from this comparison? Large private organizations are similar to state and local organizations in total employee compensation, including the broad mix of wages vs. benefits. Within benefits, state and local workers get more compensation in health and retirement benefits (especially defined benefit pensions)
. Since some state and local workers are not covered by Social Security and Medicare, less of public benefits goes to those programs than in the private sector.

Now you can quibble with the numbers. We have not standardized for occupation and only crudely for employer size. We have not broken out California. Etc. Etc. But at the least what is shown is that even a little standardization goes a long way in closing the seeming public vs. private gap in pay. That won't stop folks who want to be angry from being angry. But these are the numbers.






2 comments:

Steven Lippman said...

Thank you Dan for another informative blog. The UCLA FA blogsite is becoming a great place to go for information.
Professor Steven Lippman

Anonymous said...

Как прогнать свой сайт? Как поднять посещаемость? Как поднять Тиц и Pr?
Прогон по каталогам ничего не дает, мы предлогаем уникальную возможность прогона по дешевым ценам!
СУПЕР ПРОГОН ВАШЕГО САЙТА: (icq 618204327)

[b]ТАРИФЫ:[/b]

Наши тарифы прогона сайта по солянке:

Прогон по базе из 5000 сайтов стоит 150 руб
Прогон по базе из 10000 сайтов стоит 250 руб
Прогон по всей базе (примерно 30 000 сайтов) сайтов стоит 500 руб
_______________________________________

Тарифы прогона сайта по профилям:

Регистрация 3000 профилей на разных форумах ( с вашими сылками внутри аккаунтов) ВСЕГО 100 руб !!!!! (придет 3000 писем)
Регистрация 10000 профилей на разных форумах ( с вашими сылками внутри аккаунтов) ВСЕГО 300 руб !!!!! (придет 10000 писем)
Регистрация 25000 профилей на разных форумах ( с вашими сылками внутри аккаунтов) ВСЕГО 600 руб !!!!! (придет 25000 писем)
_____________________________________

Тарифы рекламного прогона сайта по форумам:

Прогон 3000 постов на разных форумах (Ваш рекламный текст в постах) Всего 210 руб (придет 3000 писем)
Прогон 10000 постов на разных форумах (Ваш рекламный текст в постах) Всего 600 руб (придет 10000 писем)
Прогон 25000 постов на разных форумах (Ваш рекламный текст в постах) Всего 1200 руб (придет 25000 писем)
___________________________________________

Наши тарифы прогона сайта по форумам:

Прогон 3000 постов на разных форумах ( с сылками внутри текста) Всего 150 руб (придет 3000 писем)
Прогон 10000 постов на разных форумах ( с сылками внутри текста) Всего 450 руб (придет примерно 10000 писем)
Прогон 25000 постов на разных форумах ( с сылками внутри текста) Всего 900 руб (придет примерно 25000 писем)
_______________________________________________

Тарифы прогона сайта по гостевым книгам:

Размещение сообщения в гостевой книге на 3000 сайтов (Размещается сообщение в гостевой книге с вашим объявлением или сылкой на сайт) Всего 120 руб
Размещение сообщения в гостевой книге на 10000 сайтов (Размещается сообщение в гостевой книге с вашим объявлением или сылкой на сайт) Всего 300 руб
___________________________________________

Наши тарифы прогона сайта по комментариям:

Размещение комментариев на 3000 сайтов (Размещается комментарий на сайтах с вашим объявлением или сылкой на сайт) Всего 150 руб (придет около 3000 писем с регистрацией на сайтах, где добавлялись комментарии)
Размещение комментариев на 10000 сайтов (Размещается комментарий на сайтах с вашим объявлением или сылкой на сайт) Всего 450 руб (придет около 10000 писем с регистрацией на сайтах, где добавлялись комментарии)
_____________________________________

Для оформления заказа вам необходимо написать в Icq 618204327 для связи!
Гарантия! Полный отчет!